不同情景利润 - 获客曲线图
三条情景曲线均呈"先升后降"，常规投放与买量冲规模存在明显的利润峰值，越过峰值后边际获客贡献转负
各情景利润对比条形图
按情景汇总最低 / 平均 / 最高月利润（万元）：口碑经营上限最高、买量冲规模全档亏损
保本点分析图
各情景"渠道返佣及投放净额 + 月固定成本"合计随获客增长走势：买量情景成本线逼近营收线，利润空间被逐级压缩
决策建议：算清获客边际成本，拒绝买量续命
口碑经营是利润最优解，且确定性最高
情景 A（口碑自然增长）在 110 人/月档实现全模型最高利润 31.3 万元；其获客边际成本低（返佣投放净额仅占营收约 3%），毛利率稳定在 55%。建议把转介绍率、续费续报率纳入校区负责人核心 KPI。
常规投放存在最优档，加码越过 164 人/月后利润回落
情景 B 在 164 人/月档达到利润峰值 11.8 万元，加码到 180 人/月档反而回落至 11.1 万元——返佣率升至 15% 后，新增获客的边际贡献已不足以覆盖边际投放成本。投放预算应锁定在最优档以内，并为返佣率设置预警红线（建议不超过营收的 14%）。
买量冲规模全档亏损，越买越亏
情景 C 六档利润全部为负，峰值（194 人/月档，-18.1 万元）之后持续走低，最高档 260 人/月亏损 23.3 万元——比口碑情景最低档（60 人/月，-1.5 万元）多亏 21.8 万元。竞价加代理返佣加码使投放净额吃掉营收 20% 以上，叠加转化率递减与退费率上升（毛利率被压至 40%），规模越大失血越快。
落地动作：从"买量"转向"算账"
以边际获客成本 = 边际投放净额 ÷ 边际新增获客为标尺逐档审批投放；当月度退费率折算后毛利率跌破 45% 时自动触发投放熔断；将释放的投放预算转而投入老学员续报激励与就业服务体系，用口碑复利替代流量采购。